Handel Strategieë , Portefeuljekomitee Monitering En Rebalancing

Handel strategieë, Portefeuljekomitee monitering en Rebalancing Trading strategieë te vertaal doelwitte en beperkings van batebestuur in dinamiese, intertemporale en samehangende portefeulje besluite. Onder spesiale aannames, is kortsigtig portefeulje beleid getoon optimale en konstant oor tyd te wees. In die algemeen, egter, beide optimale teoretiese portefeuljes en huidige portefeulje posisies is onderhewig aan ewekansige bewegings sodat periodieke monitering en herbalansering nodig is. Transaksie en monitering koste te skep 'n nadeel tussen die koste van nie aan die optimale toewysing (dop fout) en die koste van die uitruiling van die huidige portefeulje vir die. Trading strategieë te vertaal doelwitte en beperkings van batebestuur in dinamiese, intertemporale en samehangende portefeulje besluite. Onder spesiale aannames, is kortsigtig portefeulje beleid getoon optimale en konstant oor tyd te wees. In die algemeen, egter, beide optimale teoretiese portefeuljes en huidige portefeulje posisies is onderhewig aan ewekansige bewegings sodat periodieke monitering en herbalansering nodig is. Transaksie en monitering koste te skep 'n nadeel tussen die koste van nie aan die optimale toewysing (dop fout) en die koste van die uitruiling van die huidige portefeulje vir die optimale een. Optimale herbalansering resultate in die vervanging van die optimale toewysing met 'n streek nie-handel afgebaken deur herbalanseer grense. Die faktore wat die grense en die herbalansering besluite kan analities en numeries verduidelik. Gewilde herbalansering reëls impliseer 'n aansienlike bedrag van 'n oormaat handel koste, maar hulle kan positiewe netto opbrengste in die geval van gemiddelde terugkeer mark regimes te genereer.